20240912投資學第一次上課

鄭栢宏蒙地卡羅模擬資產價格 切割期數 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 200 1000 蒙地卡羅方法 （英語： Monte Carlo method ），也稱 統計類比方法 ，是1940年代中期由於科學技術的發展和 電腦 的發明，而提出的一種以機率統計理論為指導的數值計算方法。是指使用 亂數 （或更常見的 偽亂數 ）來解決很多計算問題的方法。 20世紀40年代，在科學家 馮·諾伊曼 、 斯塔尼斯拉夫·烏拉姆 和 尼古拉斯·梅特羅波利斯 於 洛斯阿拉莫斯國家實驗室 為核武器計劃工作時，發明了蒙地卡羅方法。因為烏拉姆的叔叔經常在 摩納哥 的 蒙地卡羅 賭場輸錢得名，而蒙地卡羅方法正是以機率為基礎的方法。 與它對應的是 確定性演算法 。 蒙地卡羅方法在 金融工程學 、 總體經濟學 、 生物 醫學 、 計算物理學 （如 粒子輸運 計算、 量子熱力學 計算、 空氣動力學 計算）、 機器學習 等領域應用廣泛。 [ 1 ] 寫出上次作業的網址(因子ETF) https://20240912firstclass.blogspot.com/2025/01/etf-factors-etf-1-01-2025.html 寫出再上次作業的網址(移動平均線) https://20240912firstclass.blogspot.com/2024/12/spy2060.html 寫出其他作業的網址 https://20240912firstclass.blogspot.com/2024/12/blog-post.html https://20240912firstclass.blogspot.com/2024/12/macaulay.html https://20240912firstclass.blogspot.com/2024/11/blog-post.html https://20240912firstclass.blogspot.com/2024/09/20240912.html 心得:這門課學到了很多跟投資學有關的東西 除了投資學還學了寫個人部落格 謝謝老師的教導

軋空 （英語：short squeeze），又稱逼空、空頭擠壓，是股市術語之一，主要因市場供求關係，而非公司基本面變化而發生。當做空者被迫平倉（清空部位）而不斷買入標的股票時，市場上出現股票的需求量遠超過市面流通量情況，因供應不足而導致價格陡升現象發生時，可能出現軋空。 具體解釋 做空是一種金融交易手法，其具體策略是做空者借入股票後立即將其出售，希望有投資者以低價買入這些股票。做空者最後必須將這些股票歸還給借貸方（且需要加上利息）。因此若多方買入股票的價格低於空方賣出股票的價格，空方即可獲利。然而預測股票價格非常困難，意外利好亦可能使得股票上漲，導致做空者出現虧損。在這種情況發生時，空方可能以比借入時更高的價格買入其借貸的股票，以防止出現股價進一步上漲使其虧損增加的情況。當空方購入股票以彌補部位，購買量大於市場供給量時，就出現了軋空。購買股票補倉的操作會增加被做空的股票的市值，從而引發更多做空者買入股票補倉，這種循環可能導致股價更大的上漲。借入、購買和售出股票的時機可能導致總股本以上的股份數被做空[5][6]。這種情況下，投機行為被稱為裸做空（naked short selling）。做空率過高的股票容易出現軋空的情況。高昂的借貸利率可能會增加做空者補倉的壓力，從而進一步加劇軋空現象。且股價井噴可能進一步導致追加保證金的情況，進而更加拉高股價，對空方形成惡性循環。 軋空較易發生在小盤股或成交不活躍的股票上。但股票流通量不足，且大多數持股者惜售時，也可能有軋空情況出現。 軋空的相反情況是軋多（long squeeze），比軋空更少出現。在期貨市場上亦有軋空現象發生。 案例 2008年10月，由於保時捷試圖收購福斯汽車，導致福斯汽車股票出現短暫軋空現象，其在德國DAX指數上的股價在不足兩天的時間內從210.85歐元飆升至超過1,000歐元，一度成為世界市值最昂貴的公司。保時捷CEO溫德林·維德金因在事件中角色而被指控操縱市場。 2012年，美國證券交易委員會指控菲利普·法爾科內對MAAX控股發行的一系列高利率債券進行軋空。在得知有公司做空債券後，法爾科內購買了全部債券，並將債券借給做空者，且在交易員售出時買回。這使得法爾科內持有的債券數超過了MAAX發行的債券總數。此後法爾科內停止借出債券，使空方無法清算部位，引發債券價格暴漲。空方被迫直接聯繫法爾科...

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